CFDs zijn complexe instrumenten en hiermee riskeer je snel geld te verliezen door het hefboomeffect. Zo'n 74 tot 89% van de retail beleggers verliezen geld door te handelen in CFDs. Je moet overwegen of je zelf dit hoge risico op het verlies van jouw kapitaal wil lopen.
Forex is een samenvoeging van de woorden 'Foreign' en 'Exchange'. De valutamarkt of forexmarkt is de markt waar vreemde valuta's worden verhandeld. Dit is wereldwijd onmisbaar: om goederen te importeren moet je vaak in een andere valuta betalen. De forexmarkt maakt de internationale handel dus mogelijk.
Hoewel niet veel mensen het beseffen, hebben ook zij regelmatig te maken met de handel in vreemde valuta. Bijvoorbeeld als je op vakantie gaat naar een niet Europees land en een souvenir wilt kopen.
De noodzaak om valuta te verhandelen maakt forex de meest liquide financiële markt in de wereld. Deze enorme liquiditeit is ook interessant voor traders. De koers van valuta's of muntenparen beweegt iedere dag, maar op het eerste zicht zijn de bewegingen niet zo groot. Op de valutamarkt handel je echter steeds met een hefboom. Een minieme schommeling kan zo al gauw voor forse winsten of verliezen zorgen.
Lees gratis het boek Leren Traden om te leren hoe professionals traden.
De valuta markt is zeer toegankelijk voor alle soorten traders. Met een beperkt kapitaal kan je al aan de slag. Dat komt omdat je slechts een beperkt deel van de transactiewaarde zelf moet bezitten. Voor de majors zoals EUR/USD moet je in Europa 3,33% van de totale waarde inleggen.
Om een positie van 10.000 euro te openen heb je dus bijvoorbeeld slechts 333 euro nodig (de zogenaamde margin). Let wel op: je draagt zelf de volledige winsten of verliezen op de geopende positie. Je inleg van 333 euro zal dus als sneeuw voor de zon wegsmelten als je het bij het verkeerde eind hebt.
Bij CFD brokers die in Europa gereguleerd zijn is de hefboom beperkt. Leg je 500 euro in, dan kan je bijvoorbeeld met zo'n 15.000 euro handelen. Bij brokers die in andere landen gereguleerd zijn kun je met 50 euro al gauw 10.000 euro of meer verhandelen.
Let wel op. De winst die geboekt wordt op het bedrag waarmee je handelt komt volledig in je account terecht, maar het verlies moet je ook volledig dragen en zal van de totale waarde van je account gaan. Bij de Europees gereguleerde CFD brokers is de hefboom beperkt en wordt gegarandeerd dat je account nooit onder nul kan gaan. Bij brokers die nog een hogere hefboom aanbieden zal deze 'negative balance protection' niet bestaan. In dat geval kan je account wel degelijk onder nul gaan, waardoor je een schuld aan de broker kan hebben!
Valuta's zijn in Forex altijd aan elkaar gekoppeld. De Euro is bijvoorbeeld gekoppeld aan de Amerikaanse dollar. De combinatie EUR met USD noemen we een currency pair of valutapaar. Wanneer de koers van één van deze valuta stijgt, dan daalt automatisch de koers van de andere valuta. Deze koersschommelingen worden bij Forex gebruikt om winst te maken.
Je trade altijd in de eerstgenoemde valuta. Als je een EUR/USD kooporder plaatst, dan koop je dus Euro's en verkoop je automatisch dollars. De basisvaluta is de eerste valuta van een valutapaar, de tweede wordt de quotevaluta genoemd. In EUR/USD is de Euro dus de basisvaluta en de dollar is de quotevaluta.
Met de 'majors' worden de meest verhandelde valuta's bedoeld. Dit zijn: de US Dollar (USD), de Euro (EUR), de Japanse Yen (JPY), de Britse Pond (GBP), de Zwitserse Frank (CHF) en de Australische Dollar (AUD).
In onze regio wordt er veel gehandeld in de EUR/USD, omdat de meeste activiteit van dit valutapaar zal doorgaan op voor Europa gunstige tijden (overdag, in de namiddag, wanneer zowel de Europese als de Amerikaanse aandelenmarkten geopend zijn).
Wat zijn die pips nu waarover je steeds hoort praten als het over forex trading gaat? Een PIP is het 4e getal achter de komma. De euro / dollar heeft bijvoorbeeld een koers van 1.1620. Wijzigt de koers naar 1.1520, dan is de koers met 100 pips gedaald.
Veel brokers vragen geen transactiekosten als je een nieuwe trade opent. Wel is er een spread tussen de bid en de ask. Wil je long gaan op de EUR/USD, dan betaal je bijvoorbeeld 1.1625. Wil je de positie sluiten, dan zal je bijvoorbeeld 1.1624 krijgen. Er zit dan een verschil van 1 pip op de aan-en verkoopkoers.
Sommige brokers werken met verschillen van 2 of 3 pips en dat maakt het natuurlijk iets moeilijker om snel winst te maken. De grootte van de spread moet je namelijk zelf zien terug te verdienen door goed te traden. Hoe groter de spread, hoe meer geld je dus in de handen van de broker achterlaat.
Ondertussen voegen de meeste online brokers nog een vijfde digit toe. Zo biedt fractionele pip pricing nog nauwere spreads, minder dan 1 pip. Op deze manier kan er altijd de beste prijs worden weergegeven. Dit met als doel de traders de beste condities aan te bieden.
Op de forexmarkt speelt de richting van de markt geen rol. Je kan winst maken door de koersbeweging juist in te schatten. Je kan dus profiteren van zowel stijgende als dalende koersen. Omdat niemand met zekerheid de koersen kan voorspellen, blijft het uiteraard erg belangrijk om altijd je kapitaal te beschermen en geen te grote posities te openen. Verliezen kunnen immers snel oplopen als je aan de verkeerde kant van de markt zit.
Als je verwacht dat de valuta gaat stijgen, dan is het tijd om 'long' te gaan en dus te speculeren op een stijging.
We bekijken een praktisch voorbeeld om dit duidelijk te maken, aan de hand van een order ticket scherm. Dit kan er bij elke broker een beetje anders uit zien, maar het uitgangspunt is altijd hetzelfde.
*Illustratieve prijzen.
Je gaat hier een long positie (kopen) innemen op de EUR/USD ter waarde van 10.000 euro. De huidige koers is 1.15612 en dit zal jouw instapkoers zijn. Gaat de koers hoger, dan verdien je geld. Omdat je nooit zeker kan zijn, stel je als bescherming een stoploss in op 50 pips. Begint de koers dus tegen jouw verwachting in toch te dalen, dan zal het stoploss order uitgevoerd worden op een koers van 1.15112. Dan wordt de trade afgesloten en zal je een verlies boeken van ongeveer 50 dollar.
Je hebt ook een Take Profit ingesteld op 100 pips. Stijgt de koers inderdaad met 100 pips, dan wordt het niveau van jouw take profit aangetikt. De trade wordt dan afgesloten met een winst van ongeveer 100 dollar, die bij het saldo van je rekening zal geteld worden.
Als je denkt dat het muntenpaar gaat dalen, dan kan je 'short' gaan en dus speculeren op een daling door op de verkoopknop te klikken. Heb je de markt juist ingeschat, dan zal je winst maken als de koers van de euro daalt. Voor het openen van een dergelijke trade is het opnieuw belangrijk om te beseffen dat verliezen ook hier snel kunnen oplopen als de markt juist de andere richting uit gaat. Je kapitaal beschermen door goed money management blijft dus de boodschap.
In het bovenstaande voorbeeld ga je dan een short positie (verkoop) openen op de EUR/USD. Je kiest voor een mini lot van 10.000 euro en stelt opnieuw een stoploss en take profit in.
Je legt een stop op 50 pips. In het rood kan je zien dat deze stop op 1.16102 komt te liggen. Stijgt de koers boven dat niveau, dan wordt de trade afgesloten. De take profit leg je op 100 pips. De trade zou dan afgesloten worden als de koers gedaald is naar 1.14602.
Een Forex dag kan worden opgedeeld in vier delen, in de Forex wereld 'sessies' genoemd. Elke sessie is gekoppeld aan een belangrijke beurs: Londen (Europa), Tokyio (Azie), Sydney (Australie) en New York (Amerika). Deze vier marketen zorgen voor ongeveer 75% van alle trades. De Forex mark is dus het meest in beweging, wanneer één of meerdere van deze beurzen open zijn.
Traden begint om 09:00 's ochtend met de opening van de Europese sessie (Frankfurt, gevolgd door Londen). Die duurt tot 18:00 en wordt overlapt door de Amerikaanse sessie die om 14:00 begint. Het drukste Forex moment van de dag is wanneer de Europese en Amerikaanse sessies elkaar overlappen, tussen 14:00 en 18:00. Na het sluiten van de Amerikaanse sessie, start de Australische sessie om 22:00 's avonds, gevolgd door de Aziatische sessie om 01:00 in de Nederlandse ochtend.
De orders die je bij een CFD broker uitvoert, worden niet naar de 'echte' markt gestuurd. De broker opent de positie op het platform en het verschil tussen het moment van openen en sluiten zal verrekend worden.
Doet de positie wat je had verwacht? Dan maak je winst en moet de broker dit bedrag op jouw rekening bijschrijven. Het geld is dan afkomstig van de rekening van de broker. Doe je een slechte trade? Dan maak je verlies en verdwijnt dit geld van jouw rekening en gaat het naar de broker. Jouw verlies wordt de winst van de broker. De broker speculeert dus in feite tegen zijn klanten.
Dit is een winstgevende business gezien zo'n 80% van de traders verlies maakt. Dit roept uiteraard wel vragen op over de tegenstrijdige belangen. De broker heeft er namelijk baat bij dat de trader verlies maakt. Anderzijds is het door deze manier van werken wel mogelijk om een 'negative balance protection' te geven, waardoor de rekening van de klant niet onder nul kan gaan.
We noemen de bovenstaande manier van werken 'B book' dealing. Er bestaat ook zoiets als 'A book' dealing. Dit gaat over klanten die structureel winstgevend zijn en waarbij de broker verliezen zou boeken door tegen de klant te handelen. Deze orders worden wel naar de 'echte' markt gestuurd of gehedged door de broker.
In de praktijk heeft een broker een mix van A book en B book klanten, waarbij het risicomodel van de broker zal bepalen welke bedragen de broker moet hedgen om aan alle verplichtingen te kunnen voldoen. Om deze reden zal je op platformen soms zien dat je geen long of short posities kan openen in een bepaald instrument. Dit komt omdat de broker zijn risico op verliezen moet afdekken en geen bijkomende posities zal openen.
Beleggen in cryptocurrencies brengt risico's van verliezen met zich mee. Je kunt (een deel van) je inleg verliezen.
