CFDs zijn complexe instrumenten en hiermee riskeer je snel geld te verliezen door het hefboomeffect. Zo'n 74 tot 89% van de retail beleggers verliezen geld door te handelen in CFDs. Je moet overwegen of je zelf dit hoge risico op het verlies van jouw kapitaal wil lopen.
Een CFD is een instrument waarmee je met een hefboom speculeert op de bewegingen van een aandeel, index, grondstof of muntenpaar. In het voorbeeld onderaan gaan we er van uit dat je wil speculeren op aandelen Twitter.
Een CFD is een 'contract for difference' die koersstijgingen of dalingen van aandelen, valuta (forex), grondstoffen of indexen kan uitvergroten. Jouw winst of verlies wordt bepaald door het verschil in de onderliggende waarde tussen het openen en het sluiten van de CFD. Een CFD is een contract tussen de broker en de belegger en wordt niet verhandeld op de beurs, maar alleen op het platform van de eigen broker.
Je kan via CFD's speculeren op stijgingen (long gaan) en dalingen (short gaan).
Ga je long?
Ga je short?
CFD's werken met een hefboom en zowel winsten als verliezen worden uitvergroot. Het is dus erg belangrijk om de risico's goed onder controle te houden.
Lees gratis het boek Leren Traden om te leren hoe professionals traden.
Bij de handel van CFD's hoef je niet de gehele onderliggende waarde van het financiële instrument te bezitten. Afhankelijk van jouw broker en het verhandelde product gaat het hier om 3,33% tot 20% van deze onderliggende waarde. Ondanks jouw beperkte inleg heb je evenveel winst of verlies dan wanneer je het financiële product echt in bezit zou hebben.
Hoe lager de margin, hoe hoger het hefboomeffect. Door dit hefboomeffect kan je de potentiële winst uitvergroten, maar ook het mogelijke verlies wordt door dit hefboomeffect uitvergroot. In 2018 werd door de ESMA de margin voor hefboomproducten beperkt in Europa om beleggers te beschermen tegen al te grote verliezen.
In dit voorbeeld gaan we laten zien hoe je via CFD's in aandelen kan handelen. We tonen een algemene afbeelding omdat de manier om CFD's te openen op vrijwel alle platformen erg gelijkaardig verloopt.
Zorg wel dat je eerst een boek als Leren Traden hebt gelezen om enkele typische valkuilen van het handelen op korte termijn te vermijden.
Eerst moet je op zoek gaan naar het aandeel waarin je wenst te handelen. Op het platform zal je kunnen kiezen uit diverse onderliggende waarden zoals muntenparen (forex), grondstoffen, indexen en aandelen.
Je zal zien dat de hefboom voor aandelen voor Europese traders werd beperkt tot 5. Ben je bereid om 1.000 dollar margin te gebruiken, dan zorgt de hefboom er voor dat je eigenlijk met 5.000 dollar aan het handelen bent.
Verder staat er nog een premie opgegeven: dat is de rente die je krijgt of moet betalen als je de positie langer dan 1 dag laat open staan. De hefboom wordt namelijk gemaakt doordat je als het ware met geleend geld speculeert en hierover moet je een zeer kleine rente betalen. Een belegger die zich richt op de langere termijn en bijvoorbeeld aandelen of valuta's een paar maanden wil vasthouden, zal deze financieringskosten op termijn zien oplopen. Het is bij een lange termijnvisie dus niet zo verstandig om te kiezen voor CFD's.
Je kan klikken op kopen / long (speculeren op koersstijging) of verkopen / short (speculeren op een koersdaling).
Een scherm om een order uit te voeren ziet er ongeveer zo uit:
*Illustratieve prijzen.
Als je voor 5.000 euro aandelen wil verhandelen van XYZ, dan zou je €1.000 euro als margin moeten aanhouden.
Wil je het aandeel kopen en long gaan, dan betaal je €10.00 per aandeel. Wil je echter verkopen of short gaan, dan ontvang je €9.95 per aandeel. Het verschil tussen de geafficheerde bid en ask prijzen noemen we de spread. In dit geval is de spread €0,05. Deze spread is uiteraard liefst zo laag mogelijk.
Meteen bij het openen van het order geef je ook een stoploss koers en eventueel een target for profit in. In dit geval wordt er gekozen voor een stop die 1 euro verwijderd is van de instapkoers: €9.00 bij een long positie en €10.95 bij een short trade.
Er wordt ook een profit target ingesteld van €2. In het geval van de long positie zou de CFD gesloten worden bij een koers van €12.00. In het geval van een short positie wordt de trade gesloten op een koers van €7.95.
Je ziet ook meteen de werking van de hefboom: hoewel je maar €1.000 inlegt zou een stijging van 20% voor jou een winst van 100% betekenen. Het aandeel stijgt dan van €10 naar €12 maar jij hebt wel €1.000 euro verdiend.
Omgekeerd werkt de hefboom ook: een verlies van 10% resulteert voor jou in een verlies van 50% op je inleg. Stijgen de aandelen in waarde of dalen ze in waarde: het ganse verschil van deze positie is compleet voor jouw rekening (vandaar de naam CFD: Contract For Difference, een contract voor het verschil).
Leg altijd een stoploss in: moest het aandeel plots dalen naar €5, dan zou het verlies al oplopen tot €2.500. Als je een account hebt van slechts 2.000 euro dan zou je in dit negatief scenario de gehele inleg van je account kunnen verliezen. Gelukkig kan je bij Europees gereguleerde brokers als retail trader nooit onder nul gaan: de trade zal automatisch worden afgesloten.
In ieder geval zou het bovenstaande artikel moeten duidelijk maken dat je met CFD trading met een minieme inleg winsten of verliezen kan uitvergroten. Dat kan lucratief zijn, maar ook erg gevaarlijk!
De orders die je bij een CFD broker uitvoert, worden niet naar de 'echte' markt gestuurd. De broker opent de positie op het platform en het verschil tussen het moment van openen en sluiten zal verrekend worden.
Doet de positie wat je had verwacht? Dan maak je winst en moet de broker dit bedrag op jouw rekening bijschrijven. Het geld is dan afkomstig van de rekening van de broker. Doe je een slechte trade? Dan maak je verlies en verdwijnt dit geld van jouw rekening en gaat het naar de broker. Jouw verlies wordt de winst van de broker. De broker speculeert dus in feite tegen zijn klanten.
Dit is een winstgevende business gezien zo'n 80% van de traders verlies maakt. Dit roept uiteraard wel vragen op over de tegenstrijdige belangen. De broker heeft er namelijk baat bij dat de trader verlies maakt. Anderzijds is het door deze manier van werken wel mogelijk om een 'negative balance protection' te geven, waardoor de rekening van de klant niet onder nul kan gaan.
We noemen de bovenstaande manier van werken 'B book' dealing. Er bestaat ook zoiets als 'A book' dealing. Dit gaat over klanten die structureel winstgevend zijn en waarbij de broker verliezen zou boeken door tegen de klant te handelen. Deze orders worden wel naar de 'echte' markt gestuurd of gehedged door de broker.
In de praktijk heeft een broker een mix van A book en B book klanten, waarbij het risicomodel van de broker zal bepalen welke bedragen de broker moet hedgen om aan alle verplichtingen te kunnen voldoen. Om deze reden zal je op platformen soms zien dat je geen long of short posities kan openen in een bepaald instrument. Dit komt omdat de broker zijn risico op verliezen moet afdekken en geen bijkomende posities zal openen.
Zonder het gebruik van een stop kan het verlies bij CFD's deftig oplopen. Bescherm dus steeds elke positie met een stop. Zo weet je bij de aanvang van de trade wat je maximaal kan verliezen.
Lees eerst het gratis boek Leren Traden om meer te weten te komen over hoe je jouw kapitaal kan beschermen.
Beleggen in cryptocurrencies brengt risico's van verliezen met zich mee. Je kunt (een deel van) je inleg verliezen.
